Właścicielem obiektu był z pewnością bogaty patrycjusz. Analiza detali architektonicznych, a także występującej dekoracji we wnętrzu datuje powstanie pałacu na lata 20. XVIII w. Autorem projektu pałacu może być budowniczy wywodzący się z Jeleniej Góry bądź Cieplic, gdzie w tym czasie powstają podobne stylistycznie obiekty, jak np. pałac Zietena. Pierwsze ikonograficzne przedstawienie zabytku pojawiło się u znanego rysownika Friedrich Bernarda Wernhera około 1746 r. na schematycznym planie, a także na planie Kowar z 1746 r. W późniejszych czasach pałac mógł zostać zakupiony przez właściciela powstałej w 1804 r. fabryki pluszu, przekształconej w 1856 r. w Kowarską Fabrykę Dywanów Smyrneńskich. Jako taki jest potwierdzony na planie miasta z 1888 r. W tym okresie został poddany gruntownemu remontowi. U schyłku XIX w. teren został ogrodzony, a stolarka okienna i drzwi zewnętrzne wymienione. W latach 20. XX w. pałac zamieszkiwał dyrektor fabryki Wladymir Roucha, a później w latach 1927-1936 mistrz maszynowni Alojzy Heschke. Do końca II wojny światowej w obiekcie mieszkał dyrektor zakładu, Henryk Goriss wraz z rodziną. Po wojnie pałac pełnił funkcję przychodni zdrowia, a od 1998 r. został zakupiony i readaptowany przez właściciela na prywatny hotel Smyrna.